Jak dlouho čekají české firmy na zaplacení faktur
Typická česká firma má v pohledávkách tržby za 55 dní a krátkodobé závazky ve výši tržeb za 61 dní. Po započtení zásob jí v provozu „leží“ peníze za 23 dní tržeb. Jde o mediány za roky 2023–2025 u firem s obratem nad 30 milionů korun.
Tři čísla, která popisují pracovní kapitál
- Doba obratu pohledávek = krátkodobé pohledávky / tržby × 360. Jak dlouho firma čeká na peníze.
- Doba obratu závazků = krátkodobé závazky / tržby × 360. Jak dlouho firma sama dluží.
- Cyklus peněz = pohledávky + zásoby − závazky, ve dnech. Kolik dní tržeb musí firma financovat ze svého nebo z úvěru. Záporné číslo znamená, že provoz financují dodavatelé a zálohy zákazníků.
Podle oborů
| Sekce CZ-NACE | Pohledávky (dny) | Závazky (dny) | Cyklus peněz (dny) |
|---|---|---|---|
| A Zemědělství, lesnictví a rybářství | 67 | 86 | 73 |
| B Těžba a dobývání | 56 | 47 | 44 |
| C Zpracovatelský průmysl | 53 | 61 | 40 |
| G Velkoobchod a maloobchod | 38 | 52 | 27 |
| M Profesní, vědecké a technické činnosti | 84 | 71 | 21 |
| F Stavebnictví | 67 | 63 | 20 |
| J Informační a komunikační činnosti | 72 | 58 | 14 |
| N Administrativní a podpůrné činnosti | 67 | 55 | 11 |
| E Voda, odpady a sanace | 57 | 58 | 11 |
| H Doprava a skladování | 63 | 59 | 7 |
| Q Zdravotní a sociální péče | 47 | 54 | −1 |
| D Výroba a rozvod energií | 73 | 110 | −7 |
| I Ubytování, stravování a pohostinství | 24 | 57 | −20 |
| R Kulturní, zábavní a rekreační činnosti | 44 | 74 | −27 |
| P Vzdělávání | 48 | 112 | −41 |
Zemědělství má nejdelší cyklus kvůli zásobám: úroda a zvířata jsou na skladě měsíce. Průmysl potřebuje financovat zhruba 40 dní tržeb. Pohostinství, kultura a vzdělávání naopak inkasují hned nebo předem a platí později, takže provoz financují dodavatelé a zákazníci.
Kdo čeká nejkratší a nejdelší dobu
Mezi obory s aspoň 50 firmami dostávají nejrychleji zaplaceno prodejci a servisy motorových vozidel (21 dní), restaurace (22 dní) a maloobchod (25 dní). Nejdéle čekají vodárny (106 dní), právní a účetní kanceláře (95 dní) a výzkum a vývoj (91 dní).
Větší firma čeká déle
| Velikost firmy | Pohledávky (dny) | Cyklus peněz (dny) |
|---|---|---|
| Mikro (do 9 zaměstnanců) | 48 | 11 |
| Malá (10–49) | 51 | 27 |
| Střední (50–249) | 57 | 27 |
| Velká (250+) | 64 | 20 |
Velké firmy dodávají jiným velkým firmám a exportují, kde jsou splatnosti delší. Zároveň si ale umějí vyjednat delší splatnost u svých dodavatelů, takže jejich cyklus peněz je kratší než u středních firem.
Jak čísla použít
Když vaše firma čeká na peníze o 20 dní déle než medián oboru, při tržbách 100 milionů korun to znamená zhruba 5,5 milionu vázaných v pohledávkách navíc. To je částka, o kterou je nižší hotovost nebo vyšší úvěr.
Vlastní doby obratu a cyklus peněz proti oboru spočítá finanční analýza z nahrané účetní závěrky.